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涨停复盘:大基建反复活跃 利好刺激VPN概念爆发

时间:20-04-21 15:51    来源:金融界

今日A股三大股指探底回升,数据中心板块全天强势,午后大基建板块卷土重来,新基建炒作也同步升温,云计算、国产软件、特高压等板块走强,VPN等科技板块局部回暖,带动指数回升,市场情绪有所修复。

截至收盘,沪指跌0.86%,报收点2828点;深成指跌1.08%,报收10506点;创业板指跌0.95%,报收2023点。两市62股涨停,13股跌停。全天成交额约6500亿元,沪股通净流出4.28亿,深股通净流出5.98亿。

大基建

国盛证券指出,在全球疫情冲击深化背景下,作为纯内需行业,基建投资预计将是政策主要方向。近期政治局会议明确新老基建将共同发力,宏观调控政策由“加大”变为“更大”,明确提及降息,逆周期有望进一步加码。近期交通部要求提前启动一批符合“十四五”规划方向的建设项目,交通投资有望成为基建加力重要抓手。设计龙头位于产业链最前端有望率先受益。

云计算/数据中心

消息面上,4月20日阿里云宣布,未来3年再投2000亿,用于云操作系统、服务器、芯片、网络等重大核心技术研发攻坚和面向未来的数据中心建设。

国泰君安证券指出,阿里在当下疫情并不会缩减开支,反而会加大开支用于新技术研发和云基础设施建设,阿里云目前在全球21个地理区域内运营63个可用区,未来3年再投2000亿,有望追赶微软和亚马逊,冲击全球最大云基础设施,利好相关产业链。

5G建设及万物互联应用繁荣推动数据流量爆发,云计算及边缘计算市场需求激增,新一轮周期下云厂商资本开支于2019年二季度开始回暖,带来上游基础建设领域投资机会。云计算IaaS层面建设按“IDC基建->;光网络布局->;服务器、交换机”展开,因此建设顺序也一定程度上决定了产业增长趋势和业绩兑现顺序。(1)IDC:推荐光环新网、数据港、科华恒盛;(2)光模块:推荐中际旭创、新易盛;(3)交换机:推荐星网锐捷等。

卫星互联网

国泰君安证券指出,卫星互联网产业链主要由卫星制造、发射服务、地面设备制造、卫星服务四个主要环节构成。其中,从节奏上看,卫星制造和发射首先落地,已经具有较大投资价值,其次是地面设备制造,最后是卫星服务。从结构上看,卫星服务市场规模最大,占据卫星互联网产业规模一半以上,卫星制造和地面设备其次,产业节奏和结构倒挂。

依照产业落地顺序及国产化能力选择子领域和公司,首先卫星配套制造中的时频、相控天线系统、星敏感器等价值量较大,国产化能力较强,推荐和而泰,受益标的为天奥电子、天银机电、中国卫星等;地面设备及终端是卫星互联网渗透率提升的关键,推荐海格通信(002465),受益标的为华力创通;后续卫星运营及增值服务空间极大,受益标的为中国卫通等。